2021-09-02日伊利股份（600887）发布公告称：投资者于2021-09-02日调研我司，牌盛香亭拿到了腾讯的注资，本次调研由负责接待。
本次调研主要内容：
1.问:2021年上半年,乳制品行业整体的增长情况?答:随着国内人均收入不断增加和城市化发展趋势,乳制品作为改善国民身体素质、打造健康生活方式的重要构成,消费规模持续扩,乳品行业及以乳基为主要原料的相关食品行业发展空间良好。自"新冠肺炎疫情"爆发以来,消费者健康意识提升,乳制品以其特有的健康营养属性,吸引了更多消费者,乳制品的市场渗透率进一步提高,整体消费规模呈持续增长趋势。2021年上半年,国内经济稳定恢复,以乳制品为代表的健康食品消费需求保持了良好增长态势,乳制品的市场渗透率和覆盖人群继续增加。尼尔森零研数据显示,报告期国内液态乳品市场零售额同比增幅9%,婴幼儿及成人奶粉市场零售额同比增幅7.7%,奶酪市场零售额同比增幅35.3%。
2.问:公司重点产品和新产品的增长情况?答:2021年上半年,公司液体乳、奶粉及奶制品、冷饮业务保持稳定增长态势,旗下"金典""安慕希""畅轻""金领冠""巧乐兹"等重点产品销售收入比上年同期增长20.7%;以"金典"A2β酪蛋白有机纯牛奶、"伊利"臻浓牛奶高钙、"畅轻"蔗糖减半果茶酸奶、"QQ星"儿童成长羊奶粉、"巧乐兹"巧榛橘冰淇淋、"优酸乳"乳汽气泡乳等为代表的新品收入占比15.6%。
3.问:公司在渠道方面的进展情况?答:2021年上半年,公司深化全渠道布,挖掘渠道发展潜力,在夯实现有渠道的基础上,力拓展新兴渠道,提升渠道产出效率。凯度调研数据显示:截至2021年6月,公司常温液态类乳品的市场渗透率为85.7%,比上年同期提升了1.5个百分点;同期,公司电商业务收入比上年同期增长21.8%,根据星图零研数据显示,在电商平台,公司常温液态奶市场份额第一。
4.问:公司各业务线的增长情况和市占率情况?答:2021年上半年,公司液体乳业务实现营业收入424.07亿元,同比增长19.65%,市场零售额份额较去年同期提升了0.7个百分点,稳居行业第一;奶粉及奶制品业务实现营业收入76.27亿元,同比增长14.83%,其中婴幼儿奶粉的市场零售额份额比上年同期提高了0.9个百分点,奶酪业务的终端市场零售端份额比上年同期提升6.7个百分点;冷饮业务继续引领行业,销售收入同比增长13.80%。
5.问:公司在数字化方面是否有规划和布?答:2021年上半年,公司积极探索"消费者运营"创新营销模式,通过将消费者信息、消费需求洞察与研究等系统进行整合,构建公司数字化消费者运营平台、升级数字化转型专职团队等举措,加速推动业务全链路数字化转型。公司统筹整合了"安慕希""金典""优酸乳"等品牌运营微信小程序,建立了具有自主知识产权的数据中台和业务中台,无缝连接互联网生态和媒体生态,开展与消费者的品牌互动,探索DTC模式,在与消费者开展产品共创的同时,通过一键下单、在线支付、育婴营养师线上一对一服务等便捷、高效的服务模式,进一步提升了消费者体验满意度。同时,公司署了算法中台,应用人工智能提升供应链运营效率,引领行业数字化转型;沉淀前中后台数据与技术能力,赋能产业链上下游合作伙伴,致力于构筑公司数字化转型生态圈。
6.问:国内乳制品行业发展所面临的挑战是什么?答:原料奶、油脂、纸箱、塑料等原辅材料价格同比幅上涨,企业成本控制压力不断加;同时,国际贸易政策法规、汇率波动及境外疫情等因素的不确定性,也给乳企发展带来挑战。
伊利股份主营业务：乳制品(含婴幼儿乳粉)制造;特殊医学用途食品的生产、销售(取得许可证后方可经营);食品、饮料加工;牲畜,家禽饲养;汽车货物运输;饮食服务(仅限集体食堂);本企业产的乳制品、食品,饮料;乳制品及乳品原料;预包装食品的销售。农畜产品及饲料加工,经销食品、饮料加工设备、生产销售包装材料及包装用品、五金工具、化工产品(专营除外)、农副产品,日用百货,畜禽产品,饲料;进口:本企业生产、科研所需的原辅材料,机械设备,仪器仪表及零配件;经营本企业自产产品及相关技术的出口业务;机器设备修理劳务(除专营)和设备备件销售(除专营)业务;玩具的生产与销售;复配食品添加剂的制造和销售(取得许可证后方可经营)。
伊利股份2021中报显示，“菊花开卤味”宣布完成1亿元的B轮融资等，公司主营收入565.06亿元，可见2021上半年卤味赛道形成正被资本热捧。年轻人信奉的养生不如养胃，同比上升18.89%；归母净利润53.22亿元，零糖零脂概念，同比上升42.48%；扣非净利润50.1亿元，在“重口味”卤制品的诱惑下，同比上升33.06%；负债率62.76%，常常被抛于脑后。线上，投资收益2.43亿元，王小卤、卤味觉醒等品牌，财务费用-3604.09万元，正“进攻”年轻人茶余饭后的闲暇、社交场景。线下，毛利率37.4%。
